科创板首个纪律处分！中金公司两保代擅改招股书和问询函遭通报批评

 　　科创板第一份处罚来了！中国国际金融股份有限公司（下称“中金公司”，03908.HK）两名保荐代表人万久清和莫鹏，因擅自修改招股书重要财务数据、上交所问询问题被监管处分。这亦是科创板启动受理以来，处分的第一批个人。

　　擅改招股书和问询函，中金公司与两保代领罚

　　5月21日，上交所开出罚单，对科创板企业交控科技的保荐代表人万久清、莫鹏予以通报批评，两名保代均来自中金公司。

　　上交所发布的信息显示，上述两名保代擅自多处修改招股说明书中有关经营数据、业务与技术、管理层分析等信息披露数据和内容，并由此同步多处修改了上交所问询问题中引述的招股说明书相关内容。而上述修改，未按上交所要求采用楷体加粗格式标明并向上交所报告，也未按照保荐业务执业规范和中金公司内部控制制度的规定报送公司内核部门审核把关。

　　上交所表示，基于查明的事实，保荐代表人万久清、莫鹏是本次违规行为的直接责任人，按照纪律处分委员会审核意见，对其予以通报批评。该纪律处分决定将通报中国证监会，并记入保荐代表人的执业质量评价和诚信档案。

　　上交所还表示，上述违规行为发生，同时也说明中金公司作为保荐机构，在保荐代表人业务管理、保荐业务内部质量控制等方面，存在薄弱环节。就此，上交所已对中金公司另行采取了书面警示的监管措施，督促其在科创板相关发行上市申请项目中，进一步加强保荐业务和保荐代表人监督管理。

　　“科创板发行上市审核是试点注册制的重要组成部分，需要坚持以信息披露为中心，需要压实中介机构对信息披露质量的把关责任。”上交所表示，后续，上交所对发行上市审核过程中发现的违规行为，将严格依规予以惩处。希望所有的保荐机构、保荐代表人和其他中介机构及其相关责任人，能够从本起违规行为和纪律处分中汲取经验教训，认真履行职责，对制作和报送的信息披露文件进行全面核查验证，共同推动设立科创板并试点注册制的平稳有序实施。

　　此外，证监会同步向二人出具警示函。5月21日，证监会宣布，近期上交所在科创板发行上市审核中发现，交控科技股份有限公司发行上市保荐代表人万久清、莫鹏违规改动招股说明书、审核问询函等注册申请相关文件。经调查核实，按照《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，在上交所采取纪律处分的基础上，证监会对中国国际金融股份有限公司上述两名保荐代表人采取出具警示函的行政监管措施。

　　证监会强调，注册申请相关文件是科创板股票发行上市过程中具有法律约束力的文件。《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》明确规定，注册申请文件受理后，未经中国证监会或者交易所同意不得改动。

　　“各保荐机构、保荐代表人和其他相关从业人员，应认真学习和严格遵守科创板各项业务规则和行业规范，勤勉尽责、诚实守信，切实履行信息披露、事项报告等义务，积极配合审核工作，全力确保申报质量。”证监会称，下一步，将持续加大对科创板保荐业务违规行为的打击力度，督促保荐机构及其保荐代表人严格履行核查验证、专业把关的法定职责，做好尽职调查和信息披露工作，充分把控项目风险，切实发挥资本市场“看门人”作用，推动科创板市场平稳健康发展。

　　中金公司回应：将进一步加强管控和培训

　　中金公司在处罚下达后回应称：“就监管部门对于保荐代表人万久清、莫鹏的纪律处分和行政监管措施，公司高度重视，要求员工引以为戒，认真学习和深刻领会相关规定和监管要求，并将进一步加强保荐业务和保荐代表人的管控和培训，提升保荐代表人执业水平、确保保荐工作质量。”

　　中金公司作为老牌券商，在资本市场鼎鼎有名。根悉，截至5月21日，上交所科创板在审企业共有110家，其中，中金公司共有9家，在券商中排名第二。

　　然而，就是这样在行业人士看来“低级”的失误，却让曾经的”贵族券商“中金公司在”阴沟中翻船。“此事对中金公司影响也比较大。”有关知情人士透露，上交所在对两位保荐代表人开除罚单的同时也对中金公司另行采取了书面警示的监管措施。

　　值得一提的是，对于如此擅自修改招股书数据和问询问题的行为，业内人士普遍感到震惊。

　　华南一家上市券商保代在接受《21世纪经济报道》采访时表示，“首先，第一版招股书数据出错，本身就说明保代工作不够认真，意味着尽职调查可能存在问题。第二，改了数据以后没跟公司内核说明，那么就是保代没有执行公司内控制度。第三，没有跟交易所交代修改情况，这个问题就更严重了。”

　　保代出问题，券商也有责任。上述华南上市券商保代表示，“内核肯定有问题，至少说明内核制度没有贯彻落实，没有很严格地要求受它管辖的员工的这种行为。”

　　在他看来，擅自修改数据的行为很难禁止。“主要因为头部券商项目太多，报一个项目可能前前后后需要报十几次文件。对于券商来说，单单IPO方面，全年下来就要报几百次文件，内核根本没有时间看，而且很多时候集中在每个季度末或是年末，这是非常密集的工作量，内核搞不过来。”

　　总而言之，科创板首张罚单反映的是监管层对违规事件零容忍的态度，将加速保荐人理念的转变，加深对规则的理解，而这对于广大投资者而言反而是一件好事。