二姨看时尚丨施华洛世奇五年来首度盈利；丝芙兰退出韩国市场；全球最大钻石珠宝商Signet销售额下降8.6%
本周财报频出，其中不少中国服装企业取得不错成绩。
财报显示，李宁集团2023年全年收入增长7%；中国利郎2023年实现双增长，2024计划新开门店200家；太平鸟实现净利润4.22亿元，同比大涨127.1%；施华洛世奇自2019年首次盈利，所有业务线均增长超4%；lululemon2023财年净营收即将破百亿美元；NIKE 2024财年第三季度稳定增长，大中华区贡献不少力量；GUESS 2024财年亚洲市场销售额猛涨16%。
除此之外，不少国际知名品牌业绩和管理都出现严重问题，Signet第四季度销售额下跌超6%，全年销售额下降8.6%；Ted Baker 欧洲零售和电子商务部门将面临破产，数百名员工将离职；法国化妆品巨头Sephora丝芙兰因竞争退出韩国市场。
人事方面仍有大变动。Lululemon新增董事会成员Teri List；LVMH集团董事总经理将由Stéphane Bianchi 接替 Toni Belloni 出任；Pierpaolo Piccioli 即将离开工作25年的Valentino。
1.李宁集团 2023 年全年收入增长7%
3 月 20 日，中国运动品牌李宁集团发布2023年全年财报。财报显示，2023年，李宁集团同比收入增长 7.0% 至 275.98 亿元人民币。毛利率保持在48.4%的水平，经营现金净流入上升19.8%至46.88亿元人民币，其中，整体零售流水（包括线上及线下）取得10%～20%低段增长。渠道库存较上年末下降中单位数，新品线下零售流水取得10%-20%低段增长。门店方面，截至 2023 年 12 月 31 日，李宁牌（包含李宁核心品牌及李宁 YOUNG）常规店、旗舰店、中国李宁时尚店、LI-NING 1990 店、工厂店、集合店的销售点数量为 7,668 家，较 2022 年12 月 31 日增加 65 家；经销商 46 家（包括中国李宁时尚店渠道），较 2022 年 12 月 31 日净减少 6 家。
点评：近日，刚被传即将私有化的李宁如今公布了2023财年业绩，虽然业绩有较稳定的增长，但也面临市值下跌2000亿港元等问题，这个“国潮品牌”的吸引力还有多大？
2. 施华洛世奇自2019年首次盈利，所有业务线均增长超4%
3 月 19 日，奥地利珠宝首饰品牌施华洛世奇公布 2023 财年最新业绩报告，2023 年，施华洛世奇的收入达到 18.3 亿欧元，增长 4%，这主要得益于第四季度的强劲表现，该季度收入增长了 9%。不计重组成本的息税前利润，这是自 2019 年以来首次实现盈利。2023 年其所有业务线均实现增长，零售额增长 4%，B2B 水晶业务增长 5%，所有主要产品类别均实现增长，其中珠宝首饰的收入增长6%。施华洛世奇十大市场均持续增长，品牌重点城市销售额增长13%。线下销售额增长 5%，线上销售额增长 4%，施华洛世奇 直营网上商店的销售额增长了11%。门店盈利能力大幅提升，提升了36%。
点评：虽然业绩回春，疫情后的首次盈利，但距离曾经35亿美元的最高峰仍有超10亿美元的不小差距，改革转型仍需持续加强。
3. lululemon 2023财年净营收即将破百亿美元
3月21日，加拿大运动品牌 lululemon athletica Inc. 公布了截至1月28日的2023财年第四季度及全年业绩：2023财年净营收同比增长19%达到96亿美元，营业利润同比增长61%至21.33亿美元；其中第四财季净营收同比增长16%达到32亿美元，营业利润同比大涨191%至9.139亿美元。全年毛利率增长 290 个点至 58.3%。按区域划分，中国大陆市场净营收同比增长56%，按固定汇率计增长60%；可比销售额同比增长39%，按固定汇率计增长46%；美洲可比销售额增长 8%，按固定美元汇率计算增长 9%。
点评：短短几年，lululemon在全球都有着“狂飙般”的成长速度，但如今，这场全球“瑜伽热”慢慢褪去，lululemon如何找到新的用户增长点，拓宽新的产品线对于它来说是个不小的挑战。
4. 太平鸟2023财年营业收入下跌约10%，闭店近千家
今日，太平鸟公布了2023财年报告，其中年收入同比下跌9.4%至77.9亿元，净利润同比增长127.1%至4.2亿元。由于该公司降本控费，各项费用合计同比下跌9.9%，扣非净利润为2.9亿元，恢复增长。零售毛利率同比增长5.9%，创上市以来的最佳纪录54.1%。太平鸟2023年净闭店940家，报告期内连续开业12个月以上门店的平均单店营业收入较2022年增长19%。
截至2023年底，公司线下门店数量为3731家，其中直营店1175家，加盟店2556家。按产品线来说，2023年只有男装营收同比增长4.16%，其他均为两位数下跌。从单季度业绩来看，第四季度的营收最高，同比增长8%至25.7亿元，第二季度的净利润最高，为3350万元；公司在三季度净亏损约4122万元，而去年同期净利润为1923万元。
点评：不少快时尚品牌逐渐走入高端化之路，这个中产巨头服装品牌太平鸟也不例外，但光靠闭店提升品牌形象，改善经营能力恐怕不是一个长久之计。
5. 中国利郎2023年收入净利均增长，计划新开门店200家
中国利郎2023年收入增长14.8%至35.4亿元，净利润增长18.4%至5.3 亿元。其中，主系列收入增长11%，轻商务系列收入增长35%，毛利率同比增长2.2%至48.2%。该公司2023下半年收入增长21.6%至20.5亿元，毛利率同比增长1.8%至45.5%，净利润增长36.1%至2.6亿元，净利率增长1.3%至12.7%。此外，中国利郎计划线下净开门店100至200家，新零售业务实现20%的增长，以达成2024年全年总零售额增长15%的目标。除此之外，考虑到公司积极扩张线下门店并加大电商业务发展力度，上调2024年盈利预测5.3%至6.1亿元。
点评：这个30多年的中国传统服饰品牌一直稳中求进，与其他品牌不同的是，它如今继续坚持拓宽门店和发展电商并驾齐驱，转型之路值得其他品牌参考。
6.耐克2024财年第三季度稳定增长，大中华区同比增长5%
3月21日耐克公布2024财年第三季度财报。期内，耐克实现营收124亿美元，同比增长0.3%，环比下滑7.16%；实现净利润11.72亿美元，同比减少5.48%，环比下滑25.73%。
目前，北美地区是耐克最大的市场。2024财年第三季度，该地区收入为50.7亿美元，同比增长3%；第二大市场EMEA(欧洲、中东和非洲)营收为31.37亿美元，同比下降约3%；亚太地区和拉丁美洲的营收为16.01亿元美元，同比增长2.9%。
点评：曾经的全球运动品牌老大哥，面对越来越多新兴运动品牌的出现，NIKE如今发力不足，迫切需要重拾消费者信心。
7.GUESS 2024财年净利润增长超30%，亚洲市场销售额猛涨16%
3月21日，Guess发布2024财年财报显示，在截至2月3日的上一财年中，该公司总收入增长3%至27.8亿美元，主要得益于欧洲市场7%的增长，和亚洲市场高达16%的增长，但也受到美国零售和批发销售收入下跌的影响。净利润为1.982 亿美元，同比增加了 32%，运营收益增长 6%，至2.633 亿美元。除此之外，Guess 2024财年第四季度的收入增长9%至8.9亿美元，其中欧洲市场收入增长9%，亚洲市场收入增长18%，美国市场的批发销售收入更是猛涨44%。
点评：曾被传将要退出中国市场的GUESS现如今再次回血，但相比ZARA、HM等快时尚巨头来说，这个美国快时尚品牌还有很远的路要走。
8. 全球最大钻石珠宝商Signet去年销售额下降8.6%
3 月 20 日全球最大的钻石珠宝零售商 Signet Jewelers Limited公布了 2024 财年第四季度和截至 2024 年2月3日的2024 财年完整报告。与 2023 财年第四季度相比，总销售额为 25 亿美元，下降6.3%达 1.686 亿美元，同店销售额比去年下降 9.6%。按区域划分，其中北美总销售额为 24 亿美元，比 2023 财年第四季度下降 1.529 亿美元，即 6.1%，国际市场总销售额为 1.417 亿美元，比 2023 财年第四季度下降 1150 万美元，即 7.5%。2024财年全年总销售额为 72 亿美元，比去年下降 6.71 亿美元，即 8.6%，同店销售较去年下降 11.6%。其中，北美总销售额为 67 亿美元，比去年下降 5.857 亿美元，即 8.0%，国际市场总销售额为 4.307 亿美元，比去年下降 3,940 万美元，即 8.4%。
点评：面临着全球钻石消费持续放缓的大环境下，即使是全球最大珠宝零售商Signet，也很难抵御寒冬。
9. Ted Baker 欧洲零售和电子商务部门将面临破产管理
英国著名高街时装连锁品牌Ted Baker将进入破产管理，令数百名员工面临被裁风险。目前，Ted Baker共拥有约1000名员工，经营着46家门店、一个电子商务平台和百货商店特许经营权。1988年，Ted Baker以销售男装在格拉斯哥起家，后来在英国和美国都开设了门店。两年前，Authentic Brands Group(ABG)以2.11亿英镑的低价收购了Ted Baker。ABG是一家美国集团，旗下还拥有锐步和David Beckham的股份。
ABG集团在一份声明中称，在与另一家公司合作期间造成的“损害”是“难以克服的”。不过，Ted Baker暂时将继续营业，并将履行客户订单。ABG还表示，正在与几家潜在买家就Ted Baker品牌进行“深入讨论”。Authentic在声明中没有透露具体裁员人数。ABG集团首席战略与转型官John McNamara说：“我们希望Ted Baker的员工和利益相关者能有一个更好的结果。”
点评：受疫情和电商发展带来的严重冲击，Ted Baker即使被ABG集团收购，也无力自保，现如今面临破产，其发展过程值得其他面临困境的品牌警惕。
10. 法国化妆品巨头丝芙兰退出韩国市场
丝芙兰韩国部门周二在社交媒体上概述了将于 5 月 6 日开始的分阶段退出战略。此次退出将影响丝芙兰在韩国各地的在线商城、移动应用程序和实体店。这家LVMH旗下零售商于 2019 年进军韩国化妆品市场，在首尔南部江南区开设了一家旗舰店，随后又在首尔开设了 5 家门店。 韩国丝芙兰的销售困境因 CJ Olive Young 等本土企业的主导地位而雪上加霜，该公司在全国拥有 1,300 多家门店。丝芙兰目前在亚太地区经营其他零售店，包括中国、澳大利亚、泰国等。
点评：面对化妆品大国的韩国，丝芙兰无法适应激烈市场竞争，只好退出，转战新的方向。
11. Lululemon任命Teri List为董事会成员
Lululemon Athletica 周二宣布任命 Teri List 担任董事会成员，立即生效。List 曾担任Gap Inc.、Dick's Sporting Goods 和卡夫食品集团的执行副总裁兼首席财务官，负责监督财务、会计、法律、房地产和信息技术领域的组织。在担任这些职务之前，这位财务主管在宝洁公司工作了近 20 年，最终担任高级副总裁和财务主管，她在德勤的公共会计领域开始了她的职业生涯。除了 Lululemon 之外，List 还担任 Microsoft、Visa 和 Danaher Corporation 等公司的董事会成员。
点评：Lululemon近几年热度不小，但伴随着消费者心理疲劳加剧，消费放缓，带领Lululemon迈入百亿美元俱乐部目标将由Teri List继续实现。
12.Stéphane Bianchi 接替 Toni Belloni 出任LVMH集团董事总经理
LVMH 集团董事总经理兼执行委员会主席托尼·贝洛尼 (Toni Belloni)在为世界第一奢侈品集团工作超过 23 年之后即将退休。他将由 Stéphane Bianchi 接替，后者自 2020 年起一直负责 LVMH 手表和珠宝部门。Belloni 将在定于 4 月 18 日举行的集团年度股东大会后正式辞去职务。Bellon现年 69 岁，一直是 LVMH 的重要高级管理人员。二十多年来，他一直直接参与该集团的运营，与Bernard Arnault一起参与了 LVMH 所有最重要的交易，目前Belloni是该集团董事会成员，而Bianchi将接管Bellon的所有运营职责。59 岁的Bianchi于 2018 年加入 LVMH，负责管理该集团的手表品牌。他直接控制了泰格豪雅，同时还负责监管宇舶表和真力时。2020年后，全面负责手表和珠宝部门，并成为LVMH集团的执行委员会的一员。
点评：奢侈品巨头LVMH将重任交给Stéphane Bianchi，面对Kering集团、Chanel等竞争对手业绩的稳步增长，如何稳住LVMH在奢侈品集团王座的位置，Bianchi面临的压力不小。
13.Pierpaolo Piccioli 将结束长达25年与Valentino的合作关系
Piccioli 担任 Valentino 创意总监超过 16 年，前8年与Maria Grazia Chiuri共同担任，此后独自负责，带领该品牌成为高级时装领域最杰出的品牌之一。 Valentino 首席执行官 Jacopo Venturini 表示：“我感谢 Pierpaolo 作为创意总监的角色，感谢他的远见、承诺和创造力，使 Valentino 取得了今天的成就。” Pierpaolo Piccioli也在声明中表示：“并非所有的故事都有始有终，有些故事的存在是一种永恒，它是如此耀眼，以至于不会产生任何阴影。我在这家公司已经工作了25年，25年来，我一直与那些编织了这个属于我和我们的美丽故事的人们共存共荣。”
点评：Pierpaolo Piccioli的离职是Valentino的遗憾，更是整个时尚界的遗憾，在奢侈品行业的残酷规则下，Piccioli 在一场享有盛誉的时尚创造者游戏中拥有了很长的统治地位。
