旅游消费强劲复苏 国内OTA去年业绩亮眼
3月19日，同程旅行（0780.HK）发布2023年第四季度及全年业绩报告。财报显示，公司2023年全年实现收入118.96亿元，同比增长80.7%。经调整净利润21.99亿元，同比增长240.3%。
在此之前，携程集团、途牛旅游也已经相继披露了2023年财报，携程去年全年净营业收入445亿元，同比增长122%，归母净利润达到99.18亿元，同比大增606.91%。就连近几年持续亏损的途牛旅游，去年也实现非美国会计准则净利润5080万元，创上市以来新高。
旅游风口
不得不承认，OTA（在线旅游平台）这一波赚钱，是因为站在旅游复苏的风口上。过去一年随着大众旅行需求的持续释放，旅游消费呈现爆发式增长。文化和旅游部此前公布的数据显示，2023年，国内出游人次48.91亿，同比增长93.3%；国内游客出游总花费4.91万亿元，同比增长140.3%。
如此庞大的客流量基础上，只要旅游企业做好服务，管控好成本，基本上都能挣个盆满钵满，业务量也大大超过了2019年。
财报显示，2023年，同程旅行实现收入118.96亿元，同比增长80.7%，较2019年增长60.7%，创下历史新高。从业务板块来看，住宿业务收入39亿元，同比增长61.5%，相较2019同期增长65.4%；交通业务收入60.3亿元，同比增长78.5%，相较2019同期增长33.5%。
携程2023年净营业收入为445亿元，同比增长122.12%，较2019年增长24.7%。其中，住宿预订营业收入为173亿元，交通票务营业收入为184亿元，旅游度假业务营业收入为31亿元，商旅管理业务营业收入为23亿元，分别同比增长133%、123%、294%、109%。
记者注意到，去年四个季度OTA公司业绩表现越来越好，即便是传统淡季的第四季度，数据尤为抢眼。
财报显示，同程旅行第四季度国内酒店间夜量较2019年同期增长超70%，国际酒店间夜量也已完全恢复至2019年同期水平，机票票量较2019年同期增长超16%，表现优于行业整体水平。
而在去年第四季度，携程住宿预订营业收入39亿元，同比增长131%；交通票务营业收入41亿元，同比增长86%；旅游度假业务营业收入7.04亿元，同比增长329%；商旅管理业务营业收入6.34亿元，同比增长129%。第四季度，携程净营业收入同比增长105%，达到103亿元。
尤其值得一提的是，去年出境旅游已经活跃，加上去年年底我国推出便利中外人员往来的举措，对法国、德国、意大利等多国采取单方面免签，并扩大144小时过境免签政策范围，吸引了大量外国游客来访中国，出入境旅游市场呈现整体复苏的迹象。
这波入出境游的复苏，也让拥有国际化布局和服务能力的携程业务快速增长。第四季度，携程出境酒店和机票预订恢复至2019年同期的80%以上，携程集团旗下国际OTA平台总预订同比增长超70%。
修炼内功
业绩完全归功于风口，也不尽然，毕竟2023年旅行社大亨凯撒旅业宣布破产重整，新华联也因地产业务拖累被债权人向法院申请破产重整，阜阳知名酒店富丽华大酒店有限公司破产拍卖……
疫情三年，其实也是各旅游企业修炼“内功”的三年，2023年的业绩也是众企业内功修炼的集体呈现。
比如同程旅行加强与腾讯生态深度合作的同时，也将服务触角涵盖兴趣电商、线下服务、私域生态、厂商生态、工具生态等消费场景。
比如出行，除了机票、火车票等主流出行产品，游客抵达某个城市还会有继续使用地铁、市内公交等需求，同程旅行开发的“城市通”小程序服务，覆盖全国28个省份100多个城市及区县。
另外，通过旅行+电竞、旅行+音乐、旅行+市集、旅行+电影票等“旅行+X”2.0模式的创新，同程旅行打造了一系列更贴合年轻一代喜好的营销活动，也为更多目的地创造了新需求。
丰富的服务场景生态和多元的旅游产品供给，让同程旅行用户规模大幅增长。财报数据显示，2023年，同程旅行年度月均付费用户达4130万，同比增长39.1%，与2019年相比增长53.5%；年付费用户达到2.35亿，同比增长25.2%，与2019年相比增长54%，再度创下历史新高。
携程则是在技术层面下血本投资。去年7月，携程推出旅游行业垂直大模型携程问道（内测）、AI旅行助手TripGenie，为用户提供个性化行程安排、即时预订等服务。截至2023年年底，借助智能客服，携程机票和酒店业务的用户问题自助解决率均已达到7成以上。
同时，结合智能算法与人工校验，携程升级了口碑榜，为用户提供更可靠的内容参考。据悉，口碑榜2023年日均访问量同比增长超150%，全年为商家贡献了23%的流量和近10%的GMV。Trip.Best榜单海外用户2023年日均访问量更是同比增长超5倍。
携程财报披露，2023年携程产品研发费用达到121亿元，同比增长45%，约占净营业收入的27%。携程高管表示将近3成净营收投入到研发，为业务创新提供底层支撑，确保对C端用户及B端合作伙伴服务质量的提升。
途牛则是在直播赛道上异军突起，成为盈利最重要的抓手。据介绍，销售方面，2023年，途牛直播交易总额突破10亿，2次单品单日交易额破千万，途牛小玩家MCN稳居抖音平台酒旅直播头部地位。
业绩挑战
进入2024年，OTA大佬们的业绩是否能持续好转？从今年春节旅游市场的反馈看，似乎颇为乐观。根据文化和旅游部的统计，2024年春节假期，中国出游人次和出游总花费等多项指标均创下了历史新高。其中，入出境旅游约683万人次，展现出了良好的复苏势头。
今年3月，外交部宣布，中国将继续推出便利中外人员往来的举措，从3月14日起，中方将进一步对瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡六国试行免签政策。中国对外免签朋友圈再扩容。
出于对未来海外旅游市场的看好，OTA巨头们纷纷加大海外市场投资布局。携程国际OTA平台已在亚洲、欧洲和美洲的39个国家和地区运营。同程则开始走出中国落地海外。
3月15日，同程旅行首个海外实体店在洛杉矶正式开业，这是其在海外市场投入运营的第一家线下服务站点，将以“线上+线下”的方式为北美用户提供全球目的地的机票预定、酒店预定、旅游度假预订及签证办理等一站式旅行服务。
同程旅行CEO马和平透露，同程旅行目前已成立海外总部新加坡办公室，旗下艺龙酒店科技相关业务覆盖了日本、柬埔寨、印度尼西亚等5个国家。未来，同程旅行还将加快布局英国、泰国、印度尼西亚、菲律宾、加拿大等市场，积极拓展国际机票、国际酒店、出境度假等业务。
但要在Booking、Expedia等OTA巨头的大本营抢食，国内OTA恐怕要加大市场营销投入，才能获得相应的海外市场拓展成效。而这无疑会对这几家OTA的业绩增长前景不利。
在2023年度业绩电话会上，不少投行分析师对携程未来是否能继续保持高增长表示关切。一位高盛分析师指出，携程过去连续多个季度营销开支低于2019年的水平，而未来要开拓海外市场，可能会逐渐增加支出。对此，携程高管回应营销支出减少源于效率提高，未来会在国际市场加大直接流量，并改善内部平台间交叉销售。
