Sora引爆概念股 再现“技术革命”席卷二级市场盛况

　　近日，Sora刷屏不止，话题度继续推高。龙年第一个交易日，Sora概念领涨，中文在线、当虹科技、因赛集团、万兴科技等12股涨停。A股概念股全线飘红，产业链整体受益，光模块、多模态模型、ChatGPT、AIGC、光通信等概念股集体大涨，逾20只个股掀涨停潮。

　　乘着Sora的东风，情绪面火热，A股三大股指全线走高，上证指数重回2900点，收盘报2910.54点，涨1.56%，深证成指、创业板指分别收涨0.93%和1.13%。

　　正如去年春节后“ChatGPT概念股”爆火，今年Sora再现“技术革命”席卷二级市场的盛况。几乎所有券商的晨会议题都少不了Sora，一位投资人也向21世纪经济报道记者感慨：“圈内所有人都在研究Sora的技术文档，还是很有压力的。”

　　如果说2023年是AI元年，2024年一定少不了“AI视频元年”的标签。从技术上来讲，Sora为能够理解和模拟真实世界的模型奠定了基础，这将是实现AGI的一个重要里程碑。360集团创始人、董事长周鸿祎点评表示，这或许意味着AGI的实现时间将大大缩短，或将从10年缩短至2年。

　　不过值得注意的是，去年搭上“ChatGPT概念”的科技公司，股票虽有一波明显上涨行情，后续亦有明显回落，“Sora概念股”是否会重演这种起伏，需要谨慎观察。

　　产业链公司股价走高

　　AI视频生成技术虽已不是新鲜事，Sora的惊艳表现还是震惊了业界，将竞争维度推高了一个层级。不仅60秒时长远超市场同类产品，且视频更加复杂多变、细节逼真情感生动，甚至能够理解角色在物理世界中的存在方式。

　　Sora强大的表现力背后，是AI算力在燃烧。据市场消息，OpenAI的CEO Sam Altman正在筹划一个7万亿美元的资金计划，用来打造庞大的芯片制造厂网络，为OpenAI训练AI大模型提供大量芯片。Sam Altman提到，目前没有足够多的GPU芯片，而GPU是用来支持OpenAI探索实现通用人工智能（AGI）的梦想。实际上，去年，全球整体半导体行业的销售额为5270亿美元，预计到2030年将达到1万亿美元。7万亿美元的筹资目标，几乎让全球半导体行业都显得捉襟见肘。

　　软银孙正义也计划筹措1000亿美元成立一家AI芯片企业。同时，为应对潜在的威胁，英伟达也建立一个新的业务部门，专注于为其他公司设计定制芯片，包括先进的AI处理器。

　　AI算力供给紧缺已成为行业共识。多家机构认为，考虑到视频数据量相对文本和图片有几何级的提升，AI视频生成对训练和推理的算力需求将大幅提升，算力厂商有望持续受益。

　　天风通信认为，AI应用的迭代升级、推陈出新，推动AI工具在行业场景中的实际应用落地与变现，也将持续刺激与反哺算力基础设施相关需求持续火热，云厂商也纷纷指引因AI及数据中心市场提升24年整体资本开支，未来对整体AI投入的增长也将延续。

　　国产AI算力相关上市公司2月19日股价涨幅居前。其中，高新发展、恒为科技、新易盛、中科曙光、工业富联均涨停，寒武纪收涨16.14%、海光信息收涨12.1%、利通电子收涨9.99%、浪潮信息收涨9.28%、景嘉微收涨8.57%、龙芯中科收涨8.44%、紫光股份收涨6.1%。

　　与此同时，若Sora成为视频创作领域的超级应用，将带来巨大的网络设备升级需求。光通信行业市场机构LightCounting近日发布报告称，人工智能竞赛对光器件模块供应商将有积极影响。该机构以英伟达为例指出，部署的第一年，英伟达在内部(Fabrinet)制造大部分光器件，但之后将大部分需求分配给Coherent和旭创科技，光器件生产商的制造能力可支持2024年的大幅增产。

　　“AI或开启光模块产业的‘黄金时代’。”华泰证券认为，AI训练网络中GPU间通信流量的显著增长背景下，高速光模块市场规模有望再上新台阶，随着光模块的可靠性要求提高、迭代周期缩短，头部厂商市场地位预计稳固。

　　中信证券表示，AI发展趋势已经愈发明确，AI产业成熟的商业模式与“收入—资本开支”的良性循环亦在逐步形成，这有望缓解市场对于光模块等算力设备投资持续性的担忧，从而打开龙头厂商估值空间。

　　Wind热门概念指数中，光模块包含17家企业，19日全数收涨，其中，中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技、联特科技涨停，太辰光、德科立、光库科技、博创科技、通宇通讯、剑桥科技涨幅均超10%。

　　应用层潜力十足

　　Sora的推出有望推高AI多模态的热度。

　　21世纪经济报道记者注意到，国内已有多家上市公司在AI多模态业务上进行了布局。近几个月来，如万兴科技、博汇科技、易点天下、数码视讯、汉王科技、当虹科技、东方国信等十余家A股上市公司在回复投资者询问时公开表示，公司相关业务涉足视频生成模型领域。

　　以易点天下（301171.SZ）为例，该公司1月5日在互动平台表示，公司AIGC产品KreadoAI是公司对外的Ai类产品，该产品包含了多模态模型的融合，包括文本生成、图生图、文本生成视频、语音生成等，也包括了文字到广告创意图片及视频的生成能力。19日收盘，易点天下一字涨停，涨幅20.01%，收报18.95元/股。

　　数码视讯（300079.SZ）1月4日在互动平台表示，公司多年来积极自主研发积累AI技术，尤其是视频内容生产领域，持续不断探索AIGC生成式技术，并配合智能审核技术、多模态智能搜索等实现全媒体行业的媒资管理，构建全新视音频服务。截至2月19日收盘，数码视讯收涨14.57%，报5.11元/股。

　　虹软科技19日也在微信公众号披露，其核心大模型技术引擎——虹软ArcMuse升级。此次升级将支持面向商拍的商业视频自动生成。据介绍，与OpenAI Sora类似，虹软ArcMuse大模型视频生成基于diffusion-transformer技术架构，输入图像可生成视频，面向电商领域的商拍视频需求。

　　Wind数据显示，宣亚国际、中文在线、当虹科技、易点天下、万兴科技、因赛集团、博汇科技2月19日全部收获涨停板，虹软科技、昆仑万维、拓尔思、盛天网络、格灵深瞳、熵基科技、捷成股份、恒银科技、元隆雅图、云鼎科技等18只股票涨幅超过10%。

　　另一方面，以Sora为代表的AI视频模型，也将革新视频内容的生产方式。

　　开源证券方面认为，视频、3D、游戏是AIGC技术最复杂、应用前景最广阔的方向。AI视频生成工具可以大幅减少实景拍摄、降低视频制作成本，Sora的发布或将成为AI视频应用的里程碑事件，有望打开更为广阔的AI应用市场，看好其在短视频、游戏、电影等领域的应用。

　　行业普遍认为，对于B端来说，内容行业将受益于视频生成能力提升带来的创意落地和输出效率跃升；从C端来看，将降低内容创作者的视频制作门槛，推动视频内容供给繁荣。

　　一位电影制作从业人士告诉21世纪经济报道记者，如果Sora继续进化下去，取代一部分传统视频制作方式是必然的，就像AI绘画取代画师、设计师一样，这是趋势。

　　“短视频、概念视频、广告、微短剧、甚至是长视频里，都会大量使用AI生成视频。”该人士表示。

　　另据分析人士透露，Sora可能催生出独特的电影类型，个人创作者和小团队也能够在Sora的帮助下，创造出具有专业水准的视频内容，这可能会催生新的电影制作风格和流派，增加电影市场的多样性。

　　根据Wind数据，19日文化传媒板块整体涨幅5.21%，唐德影视、天龙集团、荣信文化、世纪天鸿、读客文化、蓝色光标涨幅均超11%。

　　此外，自动驾驶、机器人具身智能也有望在AI视频大模型的加持下，迎来新的发展阶段。