“纯鸿蒙”狂奔，掘金者入场

　　“我们公司正在计划招聘鸿蒙开发者，在一线能感受到鸿蒙的声势。”一家深圳企业的APP负责人兴奋地说。

　　他表示，自从华为选择“纯鸿蒙”路线，不仅是互联网公司，一些传统公司也颇感兴奋。安卓操作系统固然强大但并非完美，业界也希望华为能够支持更多功能。

　　21世纪经济报道记者从华为内部人士处了解到，除手机鸿蒙之外，PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。而鸿蒙更加独立、走向更多终端，也意味着华为软件产业链的新升级。

　　这背后则是华为手机的稳定基本盘和加速回归。

　　天风国际分析师郭明錤发布报告指出，展望2024年，华为将推新款高阶P系列与Mate系列，预估零组件采购量为3000–4000万部。最新数据显示，华为明年智能手机出货量目标已经调高到6000万台至7000万台。

　　这不仅为软件产业链提供坚实基础，也给硬件供应链带来更多机遇。伴随着华为Mate 60系列手机热卖，A股相关硬件供应商的热度也被带动起来。回望2023年，多家小众公司备受资金关注，例如华力创通、欧菲光等成为华为产业链上的明星公司。伴随市场对华为新机系列出货量预期的提升，华为产业链还有更多想象空间。

　　对于更多的华为产业链公司来说，2024年值得期待。

　　制造供应链回暖

　　2023年是消费电子整体不景气的一年，但华为产业链在产业和资本市场上一枝独秀。

　　自华为开售Mate 60系列后不久，供应链就已多次传出加单的消息。一位接近华为面板供应商人士表示，相关公司确有加单情况，“2024年京东方和维信诺来自华为的柔性OLED订单都比2023年多。”

　　一家芯片设计企业向记者表示：“2023年10月以来，华为等新机发布对消费类芯片的带动是很明显的，往后还是比较看好行业的恢复。”另一家华为核心供应商对记者透露：“2024年的业绩或将有更明显的复苏。”

　　也有产业链人士告诉记者，一些零部件因为华为下单涨价了30%。受益于爆款产品推动，上游供应商去库存加速，相关零部件供应商直接受益。

　　21世纪经济报道记者梳理34家华为主要的产业链公司2023年三季报发现，前三季度有25家企业实现盈利，占比超七成。其中TCL科技、翰博高新、华力创通等5家公司业绩表现不俗，前三季度归母净利润增幅靠前，超过100%。

　　环比来看，产业链复苏趋势更为明显。汇顶科技、兴森科技、欧菲光第三季度净利润环比大增，增幅分别达到50倍、15倍、11倍。

　　从手机产业链来看，核心硬件环节不外乎面板、显示模组、射频器件、光学器件、芯片、结构件、声学零部件、摄像头模组、玻璃盖板、电池、卫星通信、PCB等。

　　面板方面，京东方2023年三季报显示，第三季度实现收入463.37亿元，同比增长12.65%；实现净利润2.86亿元，同比扭亏为盈。京东方在电话会议中表示，2022年柔性OLED面板出货量近8000万片，同比增长超30%；2023年全年柔性OLED面板出货量目标为超过1.2 亿片。

　　卫星通信方面，华力创通是最大赢家。10月，公司公告，在连续十二个月内累计收到某客户采购订单总金额约为人民币4.95亿元，超过公司2022年度经审计主营业务收入的100%。

　　华力创通在卫星应用领域主营卫星导航和卫星通信核心基带芯片，是当下智能手机实现卫星通信功能不可或缺的器件。尽管公司对这一客户的身份欲语还休，但各方消息指向华为。2023年9月—10月，两个月之内，华力创通已两次获得该客户订单。

　　摄像头也有望升级。郭明錤透露，华为将在2024年上半年推出P70、P70 Pro和P70 Art，该系列手机会配备潜望摄像头，而且由于采用自家麒麟芯片，预估P70系列2024年出货量同比增长100%。

　　摄像头方面，欧菲光吸引的目光最多，其业绩改善也较为明显。今年前三季度实现营收108.19亿元，同比微降0.05%，净利润亏损2.99亿元，同比减亏91%。有消息显示，欧菲光摄像头模组进入华为手机Mate 60系列供应链，并占绝大部分份额，包括后置摄像头、前置摄像头、还有指纹模组，单台价值在500-600元。

　　总的来看，华为Mate60系列手机强势归来，有望持续带动消费电子产业链触底反弹。展望2024年，市场人士认为，华为Mate60系列有望重回手机的主流梯队，带来消费电子产业的业绩弹性。

　　软件产业链升级

　　值得关注的是，鸿蒙也带动了华为软件产业的升级。

　　据了解，鸿蒙操作系统基本可以分成两类，第一类是面向消费者端的操作系统和应用开发，由华为亲自主导；第二类是面向行业应用交给OpenHarmony开源组织，吸纳各大专业的软件公司来针对具体行业进行开发，华为会提供支持。

　　首先，面向消费者的市场，目前已经明确的是，鸿蒙未来将不再兼容安卓，形成“独立”生态，因此开发者们需要单独为鸿蒙操作系统开发应用，近半年来各大APP应用不断加盟，各家将基于HarmonyOS NEXT这个版本启动开发。

　　12月9日，华为常务董事余承东在2023华为花粉年会上表示，华为将在2024年推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品，2024年将推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品。据华为最新公布数据，Top20移动互联网应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用开发，包括美团、B站、小红书、微博、高德、麦当劳、米哈游、去哪儿等。

　　国泰君安计算机团队曾在研报中指出：“在复盘操作系统发展史后，我们可以发现一旦某一赛道操作系统的市场格局确定之后，后来者几乎没有翻盘的可能性。例如：Android在手机端非常强势，但它还是无法参与到PC市场的竞争中。如果有新的操作系统能够把握住万物互联的机遇，降低软硬件结合的门槛，那么就有可能培育出一系列基于边缘硬件的爆款创新应用，从而把握住未来十年、二十年的行业生态话语权。”

　　很显然，华为必然不会缺席，只是逐步过渡到“纯鸿蒙”还需要一个过程。一位软件资深人士向记者分析道：“华为有底气决定不兼容安卓，意味着背后有全盘的筹备和配套的产业升级。但是需要注意的是，安卓的商业生态有好多层次，包括开发工具、应用生态、开发者生态等，在鸿蒙不兼容的过程中，运行兼容度、开发兼容度进展都需要进一步观察，这是一个渐进的过程，不是迅速的一刀切。”

　　其次，面向行业的鸿蒙应用，软通动力、中软国际等都是合作方。有软通动力内部人士对记者表示，针对矿山、电力等，已和鸿蒙有合作，这也是软通动力的优势行业。中软国际则聚焦在水利等领域，中软国际内部人士向记者介绍道，中软国际希望在行业里形成标杆，在边缘侧、终端侧、云侧做开拓，和鸿蒙的分布式能力有很大关系。

　　根据多家券商梳理，华为鸿蒙生态链上市公司中，在鸿蒙OS领域的公司有润和软件、九联科技、软通动力、中科创达、传智教育、诚迈科技、拓维信息；在鸿蒙软件和内容领域的公司有常山北明、科大讯飞、恺英网络、科蓝软件等；在鸿蒙安全相关领域的公司有北信源、天融信、电科网安、国民技术、国华网安等。

　　不过，有多家公司的相关负责人都表示，与鸿蒙相关的业务营收比重不大，因此鸿蒙软件产业链上的虚实也需要辨别。但毫无疑问的是，华为正在不遗余力地进阶软件，并在软硬件一体化的产品技术方向拼未来。