“轻装上阵”的金融壹账通，归母净利润首次扭亏为盈

　　近日，金融壹账通2024年中期成绩放榜。

　　8月16日，壹账通金融科技有限公司（简称“金融壹账通”，OCFT，06638）公布今年二季度及上半年业绩。

　　金融壹账通各项关键指标“有失有得”。2024年上半年，金融壹账通持续经营业务（指剔除虚拟银行业务板块数据）实现营收14.16亿元，同比下降22.8%。毛利率和经调整毛利率继续保持在健康水平，分别达到37.1%和39.4%，但同比都有所下降。

　　令市场“惊喜”的是，得益于第二季度出售虚拟银行业务的一次性交割收入，上半年金融壹账通持续经营及已终止经营业务实现盈利，期内归母净利润1.39亿元，同比增长173%，归母净利润率为9.8%，同比提升20.2个百分点。

　　根据业绩报告，“已终止经营业务”具体指金融壹账通已出售的虚拟银行业务，“持续经营业务”指剔除虚拟银行外的其余业务。

　　但值得注意的是，今年上半年，金融壹账通剔除虚拟银行业务板块的持续经营业务依旧处于亏损状态，但经营亏损有所收窄，亏损同比收窄了9.3%。

　　但不可置否，金融壹账通距离中期盈利目标又近了一步。

　　受益于出售虚拟银行，历史首次盈利

　　“这是公司历史上首次实现盈利，尽管其中包含一次性收益，但也是公司经营的一部分，具有重要意义。”在8月16日晚间举行的业绩发布会上，金融壹账通董事长兼CEO沈崇锋表示。

　　沈崇锋所指的“一次性收益”是指，金融壹账通以9.33亿港元的对价，向陆金所控股出售其全资子公司平安壹账通银行（香港）有限公司（简称“平安壹账通银行”或“PAOB”）100%股权。

　　据报告，出售虚拟银行业务的一次性收益为2.601亿元，得益于这笔收入，今年上半年，金融壹账通持续经营和终止经营业务实现了首次盈利，期内归母净利润（包含持续经营和终止经营业务）达到1.39亿元，同比大增173%。

　　平安壹账通银行是香港第一家为中小企业提供银行服务的虚拟银行，也是香港金融管理局2019年下发的首批8张虚拟银行牌照之一，于2020年正式开业。截至去年年底，PAOB全年亏损1.81亿港元，净营业收入超8280万港元，净息差为2.87%。

　　但长期以来，金融壹账通深陷“亏损泥潭”，对于想尽快扭亏转盈，轻量化运营的金融壹账通而言，转手重资本的银行牌照更能让其“轻装上阵”。

　　记者发现，出售虚拟银行业务后，金融壹账通更专注于TO B业务，即为金融机构及企业提供技术解决方案及数字基础设施的核心业务。

　　全力转向TO B，金融壹账通“轻装上阵”

　　那么，剔除虚拟银行业务板块后，金融壹账通的核心业务表现如何？

　　2024年上半年，金融壹账通持续经营业务（指剔除虚拟银行业务板块数据）实现营收14.16亿元，同比下降22.8%。但经营亏损有所收窄。

　　具体来看，金融壹账通的各项服务收入均有不同程度的下滑，其中“运营支持服务收入”为主要拖累项。

　　具体拆分来看，截至今年上半年，实施收入同比减少26.4%，主要由于国内对实施金融服务系统的需求减少所致。获客服务收入同比减少71.9%，主要由于数字化零售解决方案中的营销管理平台及数字化信贷解决方案中的放款系统的交易量减少所致。

　　风险管理服务收入同比减少15.8%，主要由于银行业务相关的风险分析解决方案的交易量减少所致。运营支持服务收入同比减少43.7%，主要由于若干汽车生态系统服务提供商的业务模式发生转变。云服务平台收入同比减少1.2%，主要由于云服务交易量减少所致。

　　对于营收下降原因，一方面，是出于金融壹账通内部的业务调整，其解释称，“主要原因为我们专注于高价值产品，导致对收入组合作出策略调整。”

　　另一方面，金融壹账通作为一家金融科技服务商，主要客户是银行、保险等机构，从其营收情况也能从侧面反映出，当前银行、保险业相关业务恢复速度较慢，行业承压。

　　上述报告披露，金融壹账通的优质+客户数由2023年上半年的121家减少至2024年同期的93家，也主要由于银行业务恢复速度低于预期导致数字化银行客户减少所致。

　　但目前，金融壹账通正在拓展“多元增长曲线”，第三方客户收入（尤其是境外业务）成为其新兴增长点。

　　聚焦第三方收入，境外客户收入贡献同比上升14.8%

　　在中期业绩发布会上，金融壹账通首席财务官罗永涛表示，为了进一步实现持续经营业务中期盈利的战略目标，将把发展“关键词”放在增加三方收入、持续提升毛利率、拓展境外业务三方面。

　　第三方收入占比以及境外业务收入提高，也是金融壹账通的上半年的业绩亮点。长期以来，金融壹账通较多依赖来自平安的收入，今年上半年，金融壹账通来自平安集团、陆金所的收入，分别同比降低了26.4%、22.0%。

　　今年上半年，部分平安集团的附属公司和联营公司终止采购金融壹账通的云服务，后金融壹账通选择于2024年7月起逐步终止经营云服务。金融壹账通此前业公告称，预计因为终止经营，2024年下半年及截至2024年12月31日止全年该公司来自云服务业务的收入将大幅下降。但金融壹账通也多次公开表示不会影响其他业务经营，包括其与平安集团的持续战略业务关系。

　　减少对平安集团的依赖，金融壹账通将目光逐渐聚焦于第三方收入，尤其是来自海外客户的收入。

　　沈崇锋认为，境外金融科技市场前景广阔，东南亚、中国香港、南非及中东等地区金融机构的IT投入增速超中国内地，银行、保险科技潜力巨大。

　　2024年上半年，金融壹账通第三方客户收入占比同比提升了2.8个百分点达到33.9%，金融壹账通境外客户收入贡献同比上升14.8%，在第三方收入中的占比提升至21.2%（剔除虚拟银行业务板块数据），同比提升5.6个百分点。

　　截至目前，金融壹账通业务覆盖南非、新加坡、泰国、马来西亚、印尼、阿联酋、菲律宾、越南等20个国家和地区，累计服务186家境外金融机构，包括东南亚前三大区域性银行、全球前十大保险公司的两家等。

　　“尽管近期业务调整，但我们仍致力于实现可持续盈利能力。我们坚信，我们透过海外市场扩张、第三方收入增长及营运效率提升来追求更健康增长的重点策略，最终将使我们的持续营运获利。”金融壹账通在中报中表示。