盘前情报｜新能源车企4月交付数据出炉，机构看好需求释放带动行业拐点向上；“五一”档票房超去年同期，已进入影史前三

2024-05-06 余诗棋 21世纪经济报道阅读 16709

艾媒咨询｜2024-2025年全球及中国新能源汽车行业消费趋势监测与案例研究报告

iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，随着科技的发展和燃油车成本的上升，新能源汽车的消费需求逐渐增加，推动了厂商产品力提升和新能源汽车销量的快速增长。数据显示，2023年中国新能源汽车市场规模为115000亿元，同比增长16.2%，2025年有望达到23100亿元。艾媒咨询分析师认为

中国新能源汽车车辆及道路交通

中国新能源汽车消费行为调查数据能源经济

全球及中国新能源汽车产业运行状况与用户消费行为调查数据汽车出行用数据说话

　　4月30日，A股三大指数集体下跌，截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.90%，创业板指跌1.55%，北证50指数跌0.12%，沪深京三市成交额10357亿元，其中沪深两市10306亿元，较上个交易日缩量1805亿元。两市超3200只个股下跌。板块题材上，合成生物、白色家电、化学制药涨幅居前；低空经济、酒店及旅游板块跌幅居前。

周五外盘

　　纽约股市三大股指5月3日上涨。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨450.02点，收于38675.68点，涨幅为1.18%；标准普尔500种股票指数上涨63.59点，收于5127.79点，涨幅为1.26%；纳斯达克综合指数上涨315.37点，收于16156.33点，涨幅为1.99%。

　　欧洲三大股指5月3日全线上涨。截至当天收盘，英国富时100指数报收于8213.49点，比前一交易日上涨41.34点，涨幅为0.51%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7957.57点，比前一交易日上涨42.92点，涨幅为0.54%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18001.60点，比前一交易日上涨105.10点，涨幅为0.59%。

　　国际油价5月3日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格下跌0.84美元，收于每桶78.11美元，跌幅为1.06%；7月份交货的布伦特原油期货价格当日下跌0.71美元，收于每桶82.96美元，跌幅为0.85%。

重磅资讯

　　1、证监会修订科创属性评价指标

　　据证监会网站，4月30日，证监会对《科创属性评价指引(试行)》(以下简称《指引》)进行修改，进一步引导中介机构提高申报企业质量，推荐真正具有关键核心技术的优质科技企业在科创板上市。具体来看，《指引》将最近三年研发投入金额由“累计在6000万元以上”调整为“累计在8000万元以上”；将“应用于公司主营业务的发明专利5项”调整为“应用于公司主营业务并能够产业化的发明专利7项以上”；将最近三年营业收入复合增长率由“达到20%”调整为“达到25%”。

　　2、新能源车企4月交付数据出炉；机构看好需求释放带动行业拐点向上

　　据第一财经，多家新能源车企已公布4月交付数据：比亚迪以313245台的销量在国内电动车企中暂居第一；理想4月交付25787台，在“蔚小理”中排名第一，但较上月大幅下滑；蔚来交付超过15000台，同比增长135%；小鹏汽车交付小幅增加但仍未破万，在新势力中表现最差。极氪汽车4月交付16089台，环比和同比增速分别达到24%和99%，成绩相当亮眼。备受关注的小米SU7首月交付超过7000台。

　　信达证券认为，2024年汽车以旧换新政策正式落地，参考历次较大规模的汽车消费刺激政策，政策落地有望为行业需求带来显著增量，并促使潜在观望需求释放。今年以来汽车行业表现较淡，消费者观望氛围较强，看好随着以旧换新细则的出炉，需求全面释放有望带动行业拐点向上。

　　3、2024年“五一”档票房超去年同期，已进入影史前三；机构看好观影需求持续复苏

　　据中证报，灯塔专业版数据显示，截至5月5日21时11分，2024年“五一”（5月1日—5月5日）档期内票房已超过15.22亿元，超过2023年“五一”档票房15.21亿元，同时进入中国影史“五一”档票房前三。《维和防暴队》《末路狂花钱》《九龙城寨之围城》位列当前档期内票房前三。目前，档期总场次超240万，已刷新中国影史“五一”档场次纪录。

　　国投证券认为，“五一”档票房表现超预期，是继春节档、清明档之后，再次验证国内电影市场强势复苏逻辑。展望后续，我们看好优质内容供给修复后观影需求的持续释放，驱动中国电影行业强劲复苏，看好具备头部规模优势的电影龙头。

　　4、多地楼市政策密集出台，上海加入楼市“以旧换新”行列；机构预计未来房地产政策将延续宽松基调

　　据证券时报，近期多地密集出台楼市相关政策，此前天津、北京、成都相继放松限购，上海推出商品住房“以旧换新”活动。5月3日，上海市房地产行业协会、上海市房地产经纪行业协会积极响应第五届上海“五五购物节”，联合倡议在上海市发起商品住房“以旧换新”活动。该活动旨在通过“以旧换新”模式，方便居民置换住房，更好地支持居民合理的梯度置业需求。

　　据悉，本次“以旧换新”活动，主要针对计划出售二手住房并购买新房的购房居民。购房居民先与房地产开发企业达成购买新房的意向，再由房地产经纪机构优先推动其旧房交易，旧房成功出售后按约定完成新房交易。首批参加倡议的房地产开发企业20余家，房地产经纪机构近10家。首批参加倡议的项目30余个，主要分布在嘉定、松江、青浦、奉贤、临港等区域。

　　开源证券认为，目前稳地产信号明确，预计未来房地产政策将延续宽松基调，购房需求仍有释放空间。超大、特大城市正积极稳步推进城中村改造，更多逆周期调节举措有望加快落地。板块仍具备较好的投资机会

　　财通证券表示，多地购房政策持续放松，上海推出商品房“以旧换新”，建议关注地产后周期家居板块。

　　5、美联储宣布维持联邦基金利率目标区间不变；机构预计年内仍有降息可能性

　　据央视新闻，当地时间5月1日，美国联邦储备委员会公布最新利率决议，将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.50%不变，符合市场预期。市场人士指出，近期公布的一系列美国经济数据表明，一方面美国经济增长大幅低于预期；另一方面美国物价超预期反弹，都是美联储此次选择“按兵不动”、继续观望的主要原因。

　　中信证券指出，本次美联储会议声明发生较大变化，宣布6月开始放缓缩表。鲍威尔讲话总体中性偏“鸽”，指出美联储的下一步行动不太可能是加息。在美国失业率升至4%以上之前，美联储政策重心仍为通胀，预计年内仍有降息可能性，首次降息时点仍需“边走边看”通胀数据，3万亿美元的准备金规模或是本轮缩表停止的阈值。短期来看，预计美元指数和美债利率仍将保持震荡，美股或继续震荡偏弱运行。

　　6、古巴宣布对持普通护照中国公民实施入境免签

　　据央视新闻，当地时间5月4日晚，在2024年古巴旅游节的闭幕式上，古巴旅游部长胡安 · 卡洛斯 · 加西亚宣布持有普通护照的中国公民无需签证即可入境古巴。加西亚同时宣布中国为2025年古巴旅游节主宾国以及中国和古巴直航将于5月17日复航。

机构观点

银河证券：宏观层面在政策引导下不断得到数据端的验证，从2024年第一季度的宏观经济数据来看，中国经济的内生动能正在逐步增强。在无重大外部风险爆发的情况下，5月有望迎来市场震荡向上的机会。科技概念或将仍是市场主线，如AI及新质生产力概念等；资本市场改革、并购重组预期为金融板块带来新催化，看好券商股反弹。5月配置的投资策略应当聚焦受益于有政策利好预期板块里的低估值价值股+成长型价值股，建议战略性布局科技、上游原材料、军工等板块里的价值股。
中信证券：预计A股在绩优成长、活跃主题、红利品种的三足鼎立下，5月行情将更稳更持续。首先，全球资金对中国资产配置意愿强烈，绩优成长风格更受关注，而激烈竞争下预计国内公募调仓也将聚焦绩优成长，GARP策略（合理价格成长股策略）将重新占优，建议重点关注配置性价比较高的出海类成长品种，包括工程机械、家电、基础化工、消费电子等制造业龙头，产业周期筑底企稳的医药，以及港股的消费和互联网龙头。其次，国内政策将乘势而上，避免节奏前紧后松，预计财政、地产和结构政策落地提速，建议关注政策催化密集，受益于活跃资金加仓的低空经济、AI产业化、生物制造等主题。最后，分红仍是财报重要看点，国内利率中枢波动的扰动有限，红利品种依然是大体量长期资金配置A股的重要选择，建议坚持底仓配置其中自由现金流回报稳定的品种，包括水电、财险、银行以及消费品龙头。