IPO周报 | 千亿屈臣氏，重提IPO计划；小马智行回应9月赴美IPO；海诺尔创业板IPO终止，专注中小城市垃圾处理服务
首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）是企业首次向社会公众发行股票的过程。通常，上市公司的股份是根据相应证监会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦IPO完成后，该公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。本周的IPO周报，我们将对近期有关IPO的企业动态、热点问题进行追踪和分析。
千亿屈臣氏，重提IPO计划
近日，屈臣氏集团第二大股东、持有集团约25%股权的新加坡股权基金淡马锡副首席执行长谢松辉表示，屈臣氏集团IPO目标不变，但时间、地点、集资额等事宜最终将由屈臣氏董事局以及管理层决定，他同时强调，屈臣氏集团业务整体表现持续良好。此前，淡马锡控股于2014年收购部分屈臣氏股权后，暂缓其在香港和伦敦IPO计划。
艾媒分析师点评：一旦屈臣氏成功IPO，不仅将为屈臣氏集团带来更加充裕的资金支持，推动其业务进一步发展，还将成为实体零售业的一个重要里程碑，对整个行业产生深远影响。然而，IPO过程中仍需密切关注市场动态、法律法规变化以及公司自身发展策略的调整，以确保IPO的顺利进行和公司的长远发展。
小马智行回应9月赴美IPO
7月23日，有知情人士透露，自动驾驶领域独角兽企小马智行或最快于9月赴美IPO，目前已寻得有明确IPO投资意向的机构投资者。该知情人士表示，小马智行在美股上市的难度不在于流程本身，而是如何找到一个能够平衡创始团队、早期投资人以及二级市场投资人三方心理预期的上市估值。据此向小马智行方面求证，公司回应表示：“不予置评”。
小马智行成立于2016年，由百度前自动驾驶部门首席架构师彭军、前百度知名工程师楼天城共同创立，系L4级自动驾驶解决方案提供商，形成了自动驾驶出行服务（Robotaxi）、自动驾驶货运服务（Robotruck）以及乘用车智能驾驶业务（POV）三大业务板块。2024年4月，小马智行获得中国证监会的境外发行上市备案通知书。
（图片来源：相关微博截图）
海诺尔创业板IPO终止，专注中小城市垃圾处理服务
7月24日，海诺尔环保产业股份有限公司在深交所创业板的IPO进程宣告终止。该公司专注于为中小城市提供生活垃圾处理服务。根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则(2024年修订)》第六十二条的规定，海诺尔及其保荐人撤回了发行上市申请，深交所决定终止对海诺尔的发行上市审核。
海诺尔上市申请在2020年12月17日获受理，2021年11月5日获上市委会议通过，但一直未提交证监会注册，经过32个月后，上市之旅还是戛然而止。
（图片来源：深圳证券交易所）
艾媒分析师点评：IPO终止意味着该公司未能通过资本市场实现融资和扩大规模的目标，这可能对公司的业务发展和战略规划产生一定的负面影响。对于公司而言，应认真总结此次上市失败的经验教训，加强内部管理和业务拓展。
5358家A股上市公司直接融资180万亿元
据报道，截至7月21日，现存5358家A股上市公司（含上交所、深交所及北交所公司）通过IPO及增发股份、发行债券、配股等方式直接融资额合计约180万亿元，单家上市公司融资额在1.87亿元至11.67万亿元之间不等。
其中，5259家公司IPO首发募集资金合计约5.15万亿元，2705家公司上市后通过股票增发融资总额合计约11.46万亿元，651家公司上市后通过配股募集资金总计约7540亿元，前述股权融资金额合计约17.36万亿元。另有1815家公司上市后通过发行债券进行融资总计约163万亿元。
Wiz拒绝谷歌230亿美元收购要约，转而寻求IPO
网络安全初创公司Wiz Inc．拒绝了Alphabet Inc．旗下谷歌提出的高达230亿美元的收购要约，坚持进行IPO上市。谷歌正试图在竞争激烈的云服务市场赶上微软和亚马逊。就在两年前，谷歌以54亿美元收购了网络安全公司Mandiant，这是其公司历史上第二大收购事件。谷歌本可以利用Wiz来完善其安全产品。这家总部位于纽约的初创公司连接了亚马逊网络服务和微软Azure等云存储提供商，并扫描存储在那里的数据以寻找安全风险。
4家企业IPO批文失效，32家企业待发行
截至7月23日，本年度已有4家企业IPO批文失效，未能成功发行股份上市，这些企业分别是科志股份、润阳股份、侨龙应急以及新通药物。据统计，包括上述企业在内，当前共有32家企业虽已获得IPO批文，但尚未发行股份。
其中，批文有效期临近的有10家。9月13日批文到期的是电子网、佳力奇、小方制药；9月28日批文到期的是合合信息；10月20日批文到期的是富特科技；11月份到期的是速达股份、巍华新材、宏石激光；12月到期的是无线传媒、众鑫股份。
艾媒分析师点评：企业在获得股票注册批文后未能成功发行股份的原因可能是，公司业绩的下滑或是所处行业经历的周期性波动，使得原先符合的发行条件不再满足当前市场环境的要求。此外，随着IPO业绩审核标准的日益严格与提升，一些先前已获批准的企业，因未能达到新标准的审核门槛，而面临发行受阻的困境。企业不仅需要通过加强内部管理、优化产品结构、拓展市场渠道等方式来提升业绩水平，同时还需要密切关注行业动态和市场需求变化，灵活调整经营策略，防范和化解潜在风险，以适应行业发展的新形势。
国内香水巨头颖通控股赴港IPO
7月18日，颖通控股有限公司向港交所主板提交上市申请，BNP Paribas、中信证券为其联席保荐人。招股书披露，按2023年零售额计，颖通控股是中国内地、香港及澳门综合市场最大的香水品牌管理公司。
截至最后实际可行日期，颖通控股目前管理的品牌总数为63个，包括Hermes、Van Cleef & Arpels、Chopard、Albion及Laura Mercier等知名品牌。公司在中国内地、香港及澳门超过400个城市拥有超过7,500个实体销售点，并通过内地及港澳的电商平台及社交媒体平台进行网上销售。
（图片来源：香港交易所）
优卡集团冲击港股IPO，赠利不增收
日前，金融居间机构服务商优卡集团向港交所递交上市申请，民银资本为其独家保荐人。资料显示，优卡集团成立于2018年，是一家从企业主体到内部高管都十分“年轻”的互联网公司。优卡创始人鲁圳仅26岁，为公司董事会主席、执行董事兼首席执行官。公司主要通过自研SaaS平台“融享客”开展业务，提供一站式解决方案。通过精准营销服务，优卡吸引有关个人，并将其资料分发至金融居间机构，一般按单次操作成本（CPA）基准收取费用。
财务数据显示，2021年至2023年，优卡集团的营收分别为1.91亿元、2.2亿元和3.34亿元；公司持续经营业务的净利润分别为8673.3万元、6790.8万元和1.09亿元。若算上停止经营的业务，公司的净利润分别为1.55亿元、1.03亿元和9075.0万元。
艾媒分析师点评：面对增利不增收的局面，企业可以优化营销策略，精准定位目标客户群体，提高广告投放的转化率，以降低经营成本。此外，企业也可以灵活调整主营业务结构，顺应市场趋势，开发高附加值产品或服务，增强盈利能力。
