摘要 报告显示,前程无忧第三季度总营收为人民币9.546亿元(约合1.390亿美元),比去年同期的人民币7.282亿元增长31.1%;净利润为人民币7.854亿元(约合1.144亿美元),相比之下去年同期的净亏损为人民币1.670亿元。

  11月9日,前程无忧发布了截至9月30日的2018财年第三季度未经审计财报。报告显示,前程无忧第三季度总营收为人民币9.546亿元(约合1.390亿美元),比去年同期的人民币7.282亿元增长31.1%;净利润为人民币7.854亿元(约合1.144亿美元),相比之下去年同期的净亏损为人民币1.670亿元。

  根据雅虎财经网站提供的数据,华尔街2位分析师平均预期,不按美国通用会计准则(GAAP)计算,前程无忧第三财季每股摊薄收益将达0.61美元。

  第三季度主要业绩:

  --总营收同比增长31.%,达到人民币9.546亿元(约合1.390亿美元),超出公司此前的预期。

  --网络招聘服务营收达到人民币6.493亿元(约合9450万美元),同比增长33.0%。

  --其他人力资源相关营收为人民币3.054亿元(约合4450万美元),同比增长27.2%。

  --毛利率为72.5%,略低于去年同期的72.8%。

  --运营利润为人民币2.705亿元(约合3940万美元),较去年同期增长34.6%。

  --每股完全摊薄收益为人民币5.16元(约合0.75美元)。

  --不按照美国通用会计准则,每股完全摊薄收益为人民币5.09元(约合0.74美元),超出公司此前的预期。

  第三季度业绩分析:

  总营收为人民币9.546亿元,较去年同期的人民币7.282亿元增长31.1%。

  网络招聘服务营收为人民币6.493亿元(约合9450万美元),较去年同期的人民币4.882亿元增长33.0%。网络招聘服务营收的增长,主要由于来自每独立雇主平均收入增长,部分的抵消了使用前程无忧网络招聘服务的独立雇主数量的减少给公司业绩构成的影响。第三季度共有36.5386万名独立雇主使用了前程无忧的网络招聘服务,比去年同期的38.0866万名减少4.1%。

  其它人力资源相关营收为人民币3.054亿元(约合4450万美元),比去年同期的人民币2.400亿元增长27.2%。前程无忧其它人力资源相关营收的增长,主要由于业务流程外包、培训、评估和安置服务的使用增加。

  毛利润为人民币6.847亿元(约合9970万美元),比去年同期的人民币5.242亿元增长30.6%;毛利率(定义为毛利润在净营收中所占比例)为72.5%,低于去年同期的72.8%。

  运营支出为人民币4.141亿元(约合6030万美元),比去年同期的人民币3.233亿元增长28.1%。其中,销售和营销支出为人民币3.234亿元(约合4710万美元),比去年同期的人民币2.450亿元增长32.0%。前程无忧销售和营销支出的增长,主要由于员工薪酬支出增加和员工数量增加,以及广告和推广支出的增加。总务和行政支出为人民币9080万元(约合1320万美元),比去年同期的人民币7820万元增长16.0%。前程无忧总务和行政支出的增长,主要由于员工薪酬支出、租赁和办公室支出增长。

  运营利润为人民币2.705亿元(约合3940万美元),比去年同期的人民币2.009亿元增长34.6%。运营利润率(定义为运营利润在净营收中所占比例)为28.7%,高于去年同期的27.9%。不计入股权奖励支出,运营利润率为31.7%,高于去年同期的31.1%。

  来自于外币折算的损失为人民币6710万元(约合980万美元),相比之下去年同期来自于外币折算的亏损为人民币220万元,主要与人民币兑美元汇率变动对前程无忧在2014年4月发行的1.725亿美元可转换高级债券造成的影响有关。

  前程无忧在第三季度确认了与可转换高级债券公允价值变动相关的人民币5.486亿元(约合7990万美元)的按市值计算的非现金收益,而2017年第三季度的损失为人民币3.515亿元。大量非现金收益是由于2018年第三季度该公司在纳斯达克全球精选市场交易的美国存托股票价格发生了重大变化,并对可转换高级债券的公允价值产生了相应影响。

  前程无忧在第三季度出售高顿教育股票获得了人民币6110万元(约合890万美元)的收益。截至2018年9月30日,前程无忧持有的高顿教育股权已从15.0%降至12.7%。

  归属前程无忧的净利润为7.854亿元(约合1.144亿美元),相比之下去年同期净亏损为人民币1.670亿元。每股完全摊薄收益为人民币5.16元(约合0.75美元),去年同期每股完全摊薄亏损为人民币2.76元。

  股权奖励支出为人民币2920万元(约合320万美元),相比之下去年同期为人民币2290万元。

  不计入股权奖励支出、汇兑损益、可转换债券的公允价值变动以及与这些项目相关的税收影响,前程无忧第三季度调整后净利润(不按照美国通用会计准则)为人民币3.331亿元(约合4850万美元),较去年同期的人民币2.098亿元增长58.8%。前程无忧第三季度调整后每股完全摊薄收益(不按照美国通用会计准则)为人民币5.09元(约合0.74美元),相比之下去年同期为人民币3.32元。

  截至2018年9月30日,前程无忧第三季度所持现金及短期投资为人民币86.953亿元(约合12.661亿美元),高于截至2017年12月31日的人民币71.320亿元。

  业绩展望:

  前程无忧预计2018财年第四季度营收为人民币10.90亿元到11.20亿元(约合1.587亿美元到1.631亿美元)。不计入股权奖励支出、汇兑损益、可转换债券的公允价值变动以及与这些项目相关的税收影响,前程无忧第四季度调整后每股收益(不按照美国通用会计准则)为人民币4.45元至人民币4.75元(约合0.65美元至0.69美元)。前程无忧第四季度股权奖励支出将在人民币3000万元至人民币3100万元(约合440万美元至450万美元)。

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