摘要初步测算富士康发行量约19.695亿股,若以募投项目所需资金272.5亿元计,则预期发行价约在14元左右(考虑发行费用),对应发行PE将低于20倍。

   中国证监会第十七届发审委召开2018年第41次发行审核委员会工作会议,富士康工业互联网股份有限公司(以下简称“富士康”)首发获通过。从2月1日,富士康股份招股书申报稿上报之日算起,到过会仅仅用了36天,富士康股份创造了A股市场IPO的新速度!

  根据艾媒大数据舆情监控系统,自2018年03月09日 - 2018年03月09日 ,共监测到相关舆情信息 541条。 在传播媒体中,网页舆情信息最多,总计 342条,占比63.22%;其中,”东方财富网”总计发布相关信息 51条。 整体来看,中立舆情信息最多,总计416条,占比 76.89%。其富士康IPO、过会等关键字迅速走热。

  来自申万宏源证券的分析表示,受春节假期的影响过后,最新一批新股批文如期下发,截至3月5日,存量待发企业共27家,其中2017年11月以来有21家,平均单个预计募资金额8.82亿元,3月开始IPO新股发行审核将恢复常态化。另外,初步测算富士康发行量约19.695亿股,若以募投项目所需资金272.5亿元计,则预期发行价约在14元左右(考虑发行费用),对应发行PE将低于20倍,而对应的所属C39计算机、通信和其他电子设备制造业,截至3月5日的中证行业静态市盈率为45.39倍。

  作为世界最大代工企业与全球领先的通信网络设备、云服务设备、精密工具及工业机器人专业设计制造服务商的富士康,这次将登陆A股募集资金221.45亿元,在扣除发行费用后拟主要聚焦于工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能扩建八个部分进行投资。

  财报显示,2017年,富士康通信网络设备收入2145.01亿元,同比增长45.28%。根据IDC数据统计,2015年,在全球网络设备市场中公司母公司鸿海精密以127.89亿美元的营收规模占比高达49%,为行业巨头,其主要竞争者为伟创力和捷普。

  截至2017年12月31日,富士康全资及控股境内子公司共31家,全资及控股境外子公司共29家。2017年12月公司进行境内重组,通过发行新股的方式向深圳鸿富锦等32家增资方收购其持有的13境内公司股权,13家公司分别为郑州富泰华、济源富泰华、南宁富桂、国基电子、河南裕展、惠州基准、天津鸿富锦、晋城富泰华、统合电子、国宙电子、百佳泰、东莞富翼、山西裕鼎,前12家皆为公司全资子公司,此外,公司还以现金方式收购深圳富华科。公司境外股权和资产收购主要通过香港子公司福鑫公司作为平台来进行。截至发行前,公司及其子公司以现金收购的方式共取得25家境外公司的控股权。

  从财报来看,富士康2017年营收3545.44亿元,2016年已上市的公司中仅有13家超过这一体量。公司2015-2017年营业收入CAGR为为14.00%,归属于母公司的净利润CAGR为为5.16%,2015-2016年,富士康分别实现营业收入2728.00亿元、2727.13亿元和3545.44亿元;分别实现归母净利润143.50亿元、143.66亿元和158.68亿元。

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